Le club privé Soho House met fin à sa cotation en tant que société publique.
L’entreprise a annoncé qu’elle deviendra privée via un accord mené par la société américaine de gestion hôtelière MCR Hotels, le troisième plus grand opérateur aux États-Unis, ainsi que par son président-directeur général, Tyler Morse. Dans le cadre de cette transaction évaluée à environ 2,7 milliards de dollars, Soho House a nommé Neil Thomson comme nouveau directeur financier, avec effet immédiat.
« Cette transaction reflète la forte confiance que nos actionnaires actuels et entrants ont dans l’avenir de Soho House & Co., ainsi que dans la transformation menée depuis l’entrée en Bourse », a déclaré le PDG de Soho House & Co.
« Depuis l’introduction en Bourse en 2021, l’objectif a été de bâtir une entreprise plus solide et résiliente », a-t-il ajouté. « Dans un contexte économique difficile et d’incertitudes mondiales, de 2022 à 2024, une croissance constante et rigoureuse a été réalisée, avec un chiffre d’affaires en hausse à un rythme annuel moyen à deux chiffres et un EBITDA ajusté en croissance de plus de 50 % par an durant cette même période.
« Le retour à une propriété privée permet de capitaliser sur cet élan, avec le soutien de partenaires de renommée mondiale en matière d’hôtellerie et d’investissement. »
Un nouveau départ
L’accord prévoit que MCR acquière les actions ordinaires de Soho House non encore détenues par les principaux actionnaires. De plus, M. Morse rejoindra le conseil d’administration en tant que vice-président.
Les détenteurs d’actions ordinaires recevront 9,00 $ par action en numéraire, soit une prime de 83 % par rapport au cours de clôture du 18 décembre, dernier jour de cotation avant la clôture de l’offre.
Apollo Funds apporte un financement supplémentaire via une solution de capital hybride combinant dette et fonds propres, une partie des fonds étant destinée au refinancement des Senior Secured Notes existantes. Le soutien en fonds propres sera renforcé par un groupe d’investisseurs stratégiques mené par l’acteur américain et investisseur en technologie Ashton Kutcher, qui intègrera également le conseil d’administration.
« L’investissement de MCR dans Soho House représente une opportunité stratégique d’allier expertise opérationnelle et l’une des marques les plus distinctives dans l’hôtellerie », a déclaré Tyler Morse, président-directeur général de MCR.
« L’objectif est de préserver l’expérience des membres, de favoriser une croissance internationale durable pour les membres de House et de protéger, tout en développant, la fondation culturelle et créative qui a fait de Soho House un leader mondial de l’industrie », a ajouté M. Morse. « Ensemble, nous sommes confiants dans notre capacité à offrir une valeur à long terme pour les membres, les employés et les actionnaires. »
M. Thomson succède à Thomas Allen, qui restera dans l’entreprise jusqu’au 29 août pour faciliter la transition. M. Thomson, ancien directeur financier du groupe de franchises de restaurants Tasty Restaurant Group, possède plus de 30 ans d’expérience dans les secteurs de l’hôtellerie et de la finance.
« Je suis ravi de rejoindre Soho House & Co à un moment aussi excitant, avec l’opportunité de développer davantage une marque mondiale unique, dotée d’une base solide de membres et d’offres d’adhésion distinctives », a déclaré M. Thomson.
« J’ai hâte de collaborer avec le conseil d’administration et l’équipe dirigeante pour saisir les nombreuses opportunités de croissance, optimiser les processus financiers et opérationnels, et améliorer la rentabilité. »
